Hvordan verdipapirfond og DII-er stabiliserer det indiske kapitalmarkedet midt i FPI-utstrømmer

Midt i global markedsvolatilitet og betydelige utenlandske porteføljeinvesteringer, spiller verdipapirfond og innenlandske institusjonelle investorer en viktig rolle i å stabilisere det indiske kapitalmarkedet, og fremmer langsiktig formueskaping for husholdningene.

Illustrasjon: Dominique Xavier/Rediff

Populariteten til aksjefond (MF) har sett at innenlandske institusjonelle investorer (DIIs) dukker opp som en viktig stabiliserende kraft for kapitalmarkedene, sa Amarjit Singh, Whole Time Member (WTM) i Securities and Exchange Board of India (Sebi’s).

Ifølge ham kommer dette midt i global volatilitet preget av utstrømmer i utenlandske porteføljeinvesteringer (FPIer).

«Vedvarende innenlandsk deltakelse har gitt en betydelig motkraft under utvandringen av FPIer,» sa Singh på Assochams 17. Mutual Fund Summit i New Delhi fredag.

«Systematiske investeringsplaner (SIP-er) har blitt en viktig del av denne fleksibiliteten,» la Singh til.

DII-er motvirker FPI-utstrømmer

Selv midt i økt global usikkerhet i mars 2026, investerte DII-er rundt 1,43 billioner Rs i indiske aksjer, bemerket en Sebi-tjenestemann, mens aksjefond alene registrerte en nettoinngang på rundt Rs 43 000 crore.

I mellomtiden, midt i geopolitisk usikkerhet etter krigen mellom USA og Iran, registrerte det indiske kapitalmarkedet FPI-utstrømmer på 13 milliarder dollar i mars, ifølge data utgitt av Reserve Bank of India (RBI).

Motstandskraften og den langsiktige orienteringen til innenlandske investorer, ledet av aksjefond, har blitt stadig tydeligere under de siste anfallene med markedsvolatilitet, sa Singh.

«Indias verdipapirfondsindustri har dukket opp som en betydelig kraft i våre finansmarkeder.

Singh sa: «Dette gjør det mulig for husholdninger å delta i langsiktig verdiskaping.

Langsiktig investor tålmodighet

Han sa at investorenes tålmodighet er hovedfaktoren under krisen.

Holding-periode-analyse viser en økende langsiktig orientering blant private investorer, med mer enn 61 prosent av retail asset management (AUM) utestående i mer enn 24 måneder, sa Singh.

«Dette er et oppmuntrende tegn på at aksjefond blir brukt til å forfølge langsiktige finansielle mål i stedet for kortsiktige markedsmuligheter,» sa han.

Til tross for oppmuntrende trender gjenstår det imidlertid betydelig takhøyde for verdipapirfondpenetrasjon i India.

Mindre enn 5 prosent av Indias befolkning investerer i aksjefond, sa tjenestemannen.

«Den fremtidige veksten til MF-industrien vil derfor avhenge av å nå investorer på tvers av geografier, inntektssegmenter og demografiske grupper,» sa Singh.

Målbaserte investeringer og nye produkter

I tillegg advarte han om at investeringsbeslutninger bør styres av økonomiske mål, risikokapasitet og investeringshorisont.

De bør ikke være basert på kortsiktige trender som for tiden er på mote.

«I et miljø med sosiale medier som gir næring til attraktiv avkastning og frykt for å gå glipp av (FOMO), kan målbaserte produkter som livssyklusfond hjelpe investorer med å holde fokus på passende aktivallokering og langsiktige økonomiske mål,» sa en SEBI-tjenestemann.

Etter SIP-er øker også spesialiserte investeringsfond (SIF), som ble introdusert i fjor, popularitet.

Investors appetitt på differensierte investeringsløsninger innenfor et godt regulert økosystem øker, sa tjenestemannen.

«Per 31. mai har SIF-er akkumulert netto aktiva under forvaltning (AUM) på over Rs 13.500 crore fordelt på over 56.000 investorporteføljer,» sa han.

Tjenestemannen avklarte også: «Jeg tar ikke til orde for SIF-er som et produkt; jeg er ganske agnostisk.

Jeg fremhever bare hvordan det nye produktet viser en viss trekkraft.»