Rivian-aksjene faller 12 % på planene om å selge 75 millioner aksjer

Rivian Automotive Aksjene falt mer enn 10 % i tidlig handel tirsdag etter at elbilprodusenten annonserte et offentlig tilbud på 75 millioner aksjer av klasse A-aksjer.

Kapitalhevingen kom i løpet av utvidet åpningstid etter at Rivian-aksjen steg 8,1 % mandag. Aksjen steg også 19 prosent forrige uke.

Basert på mandagens slutt på 20,14 dollar per aksje, ville Rivian hente inn omtrent 1,51 milliarder dollar fra tilbudet. Rivian sa i en innlevering at den planlegger å bruke inntektene til å finansiere kapitalinnskudd som en del av en låneavtale med det amerikanske energidepartementet.

Rivian sa i den offentlige innleveringen at den hadde til hensikt å gi garantistene en 30-dagers opsjon på å kjøpe opptil 11,25 millioner ekstra aksjer.

Økningen følger Rivian suspendere planer for et lønnsomhetsmål innen 2027 på grunn av en forventet økning i forsknings- og utviklingsutgifter til autonomi og neste generasjons kjøretøyteknologier.

Den kommer også mens Rivian lanserer sin nye R2 mellomstore SUV, som selskapet venter vil bringe den til lønnsomhet mot slutten av dette tiåret.

Rivian har også forhåndsutgitt noen resultater for andre kvartal i en egen offentlig presentasjon. Selskapet estimerte inntekter på 1,55 milliarder dollar til 1,65 milliarder dollar for andre kvartal, over gjennomsnittlig analytikerestimat utarbeidet av LSEG på 1,45 milliarder dollar.

Balansen av kontanter, kontantekvivalenter og kortsiktige investeringer ble estimert til 5,3 milliarder dollar, opp fra 4,8 milliarder dollar ved slutten av første kvartal, ifølge arkivet.